म्यूचुअल फंड में निवेश अब खूब होने लगा है। तभी तो दिसंबर 2023 तक देश में म्यूचुअल फंड उद्योग (Mutual Fund Industry) का कुल एसेट अंडर मैनेजमेंट या एयूएम (AUM) 50 लाख करोड़ रुपये तक पहुंच गया है। हालांकि, इक्विटी श्रेणियों में से एक, जिसे निवेशक अक्सर नजरअंदाज कर देते हैं, लेकिन लंबी अवधि में धन सृजन करने वाली हो सकती है। वह है लार्ज और मिडकैप श्रेणी। इसका प्रमाण आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लार्ज एंड मिडकैप फंड में देखा जा सकता है। इस फंड का पिछले 25 वर्षों से अधिक का ट्रैक रिकॉर्ड है और इसने निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण संपत्ति का निर्माण किया है।
यदि किसी निवेशक ने जुलाई 1998 (फंड की शुरुआत के समय) में एक लाख रुपये का एकमुश्त निवेश किया होगा तो वह रकम 30 नवंबर, 2023 तक 72.15 लाख रुपये हो गई। यानी 18.34सीएजीआर (CAGR) की दर से रिटर्न मिला है। इसी दौरान फंड के बेंचमार्क निफ्टी लार्ज मिडकैप 250 टीआरआई में समान निवेश से 14.64का सीएजीआर रिटर्न मिला है जो सिर्फ 32.18 लाख रुपये हुआ है। इससे स्पष्ट पता चलता है कि कैसे आईसीआईसीआई के इस फंड ने बेंचमार्क को बड़े अंतर से पीछे छोड़ा है।
आईसीआईसीआई के लार्ज एंड मिड कैप फंड (Large & Midcap Fund) में अगर किसी ने 10,000 रुपये का मासिक एसआईपी किया होगा तो निवेश की रकम 30.50 लाख रुपये हुई होगी। जबकि इसका मूल्य 30 नवंबर, 2023 बढ़कर 4.03 करोड़ रुपये हो गया, यानी 16.91सीएजीआर की दर से रिटर्न मिला है। बेंचमार्क में इसी निवेश पर केवल 15.04के सीएजीआर की दर से रिटर्न मिला है। पिछले एक और तीन वर्षों में इस फंड ने 20.56और 27.66का रिटर्न दिया है। इसी दौरान बेंचमार्क ने 19.92और 23.34का रिटर्न दिया जबकि लार्ज और मिडकैप श्रेणी का औसत रिटर्न 18.83और 21.96रहा था।
यह फंड लार्ज कैप और मिडकैप कंपनियों में से प्रत्येक में 35निवेश करता है। पोर्टफोलियो निर्माण के लिए बड़े और मिडकैप जगत से नामों की पहचान करने की बात आती है तो फंड मैनेजर टॉप-डाउन और बॉटम-अप दृष्टिकोण के संयोजन का उपयोग करता है। प्रत्येक लार्ज-कैप और मिड-कैप सेगमेंट में फंड का 35आवंटन इसका मूल है। पोर्टफोलियो के शेष 30को फंड मैनेजर विभिन्न बाजार पूंजीकरण और उसके आकर्षण के अनुसार एक साथ रखा जा सकता है। फंड मैनेजर के पास स्मॉल-कैप निवेशों के लिए अवसरवादी दृष्टिकोण अपनाने की भी सुविधा है, जिसका लक्ष्य निवेशकों के लिए अतिरिक्त लाभ प्राप्त करना है। इस 30का एक हिस्सा अस्थिर समय के दौरान डेट के लिए भी आवंटित किया जा सकता है। वर्तमान में, पोर्टफोलियो का 58लार्ज-कैप में, 38मिडकैप में और 4स्मॉल-कैप में निवेश किया जाता है। यह फंड बाजार में लिस्ट शीर्ष 250 कंपनियों में निवेश करता है। इसलिए आपको निवेश के उद्देश्यों को हासिल करने के लिए यह एक बेहतर फंड है। यह मूलरूप से इक्विटी केंद्रित फंड है।
इस फंड का एयूएम 9,636.74 करोड़ रुपये है। फंड का वर्तमान फोकस आर्थिक सुधार से लाभान्वित होने वाले शेयरों और क्षेत्रों पर है। यह लक्षित दृष्टिकोण सुनिश्चित करता है कि आपका निवेश आशाजनक रुझानों के अनुरूप है और भविष्य में विकास के लिए तैयार है। वैसे भी कहा जा रहा है कि इस दशक के अंत में संपूर्ण म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री का एयूएम 100 लाख करोड़ रुपये तक पहुंचने की संभावना जताई जा रही है।