पिछले कुछ दिनों में शेयर बाजार में अस्थिरता दिख रही है। इसके बावजूद शेयर बाजार के प्रमुख बेंचमार्क सूचकांक अपने ऑल टाइम हाई के करीब हैं। डेवलप्ड इकॉनमी में अभी भी इंटरेस्ट रेट ऊंचे स्तर पर हैं। इंटरेस्ट रेट ज्यादा होने के पीछे सेंट्रल बैंक का महंगाई की आशंकाओं से जूझ रहा होना है। इस समय सोने में अच्छी तेजी दिख रही है। एक साल में ही यह 48 हजार रुपये से 58 हजार रुपये से ऊपर पहुंच गया है।
हमने जिन संकेतों का जिक्र किया, इन्हीं सबको देखते हुए जानकार कह रहे हैं कि बाजारों के लिए कोई स्पष्ट दिशा नहीं है। निवेशकों, खास कर नए लोगों को बाजार में एंट्री सीधे एंट्री करने से परहेज करना चाहिए। ऐसे माहौल में यदि नए निवेशक शेयर बाजार का रिटर्न लेना चाहते हैं तो उनके लिए म्यूचुअल फंड प्रोडक्ट सही है। ऐसे में सवाल उठता है कि ढेरों म्यूचुअल फंड में कौन सा फंड बढ़िया रिटर्न देगा। आज आपको एक ऐसे म्यूचुअल फंड के बारे में बता रहे हैं जो पिछले 20 साल से भी ज्यादा अवधि के दौरान 21 फीसदी से ज्यादा रिटर्न दिया है।
सर्वश्रेष्ठ फंडों की कैटेगरी में आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल मल्टी-एसेट फंड (MAF) शुमार है। इसके 20 से अधिक वर्षों के लगातार प्रदर्शन को देखते हुए यह निवेशकों के लिए एक उम्दा विकल्प बनकर उभरा है। मल्टी-एसेट हाइब्रिड कैटेगरी की योजनाओं में अक्टूबर 2002 (पहले आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल डायनामिक) में अपनी स्थापना के बाद से सालाना चक्रवृद्धि के हिसाब से 21.13का रिटर्न (31 अगस्त, 2023 तक) दिया है। इस तरह से इस फंड ने पिछले कुछ वर्षों में सबसे अच्छा रिकॉर्ड बनाया है।
मल्टी-एसेट अप्रोच का मतलब इक्विटी (Equity), डेट (Debt) और सोने में निवेश करना है। इन तीन परिसंपत्तियों में होने वाली हलचलों का संबंध एक-दूसरे से नहीं होता है क्योंकि उनके मूवमेंट अलग-अलग होते हैं। इन सबका पोर्टफोलियो बनाकर कई एसेट्स में निवेश करने से लंबे समय में सर्वोत्तम जोखिम समायोजित रिटर्न सुनिश्चित होता है। जब मल्टी-एसेट अप्रोच अपनाया जाता है तो आपको फंड मैनेजर के अप्रोच के आधार पर Portfolio Diversification और उपयुक्त एसेट एलोकेशन मिलता है। निवेशकों को विभिन्न एसेट क्लास की तेजी में भाग लेने का भी मौका मिलेगा और अस्थिर बाजारों के दौरान गिरावट पर भी अंकुश लगेगा।
इस साल 31 अगस्त तक आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल मल्टी-एसेट फंड के सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) ने निवेशकों को पिछले तीन, पांच और 10 साल के समयावधि में क्रमशः 23.0, 21.8और 16.6रिटर्न (XIRR)मिला होगा। यानी पिछले 10 वर्षों में हर महीने किए गए 10,000 रुपये के एसआईपी निवेश के परिणामस्वरूप लगभग 28.73 लाख रुपये का फंड बना होगा। जब स्थिरता को मापने के लिए रोलिंग रिटर्न लिया जाता है, तो यह फंड उस पैमाने पर भी आगे रहता है। पिछले 20 वर्षों (31 अगस्त, 2003 से 31 अगस्त, 2023) में पांच साल के रोलिंग रिटर्न के आधार पर फंड ने 17का औसत रिटर्न दिया है। जब तीन साल के रोलिंग रिटर्न को उसी 10 साल की अवधि में लिया जाता है, तो फंड ने औसतन 19.6रिटर्न दिया है।